O Futuro da Gestão de Patrimônio Está Sendo Reescrito

Insights do McKinsey on Investing 2025 e o nosso posicionamento estratégico

A nova edição do McKinsey on Investing – Issue 11 (2025) deixa claro: o setor global de gestão de patrimônio está passando por sua transformação mais profunda em décadas.

Para muitos, esse movimento parece uma ameaça. Mas para famílias com presença internacional e para os family offices que as atendem, vejo esse momento como uma oportunidade estratégica rara. Um ponto de inflexão.

A seguir, destaco os principais insights do relatório e como eles influenciam a visão que estamos construindo no Nob Hill Family Office.

1. A Grande Convergência: Investidores Querem Soluções, Não Silos

Segundo a McKinsey, a separação histórica entre mercados públicos e privados está desaparecendo. Hoje, investidores pensam em soluções, e não em caixas isoladas:

• liquidez + ativos de longo prazo
• mercados públicos + alternativos
• temas estruturais
• renda + resiliência + opcionalidade
• diversificação global com visão local

Isso muda completamente o papel do family office.

Não basta ser um intermediário entre a família e gestoras. O investidor espera um parceiro intelectual, capaz de desenhar estruturas multi-ativos e multi-país com foco em resultados.

Na Nob Hill, essa convergência combina diretamente com nossa experiência global e nossa abordagem integrada de macroeconomia, geopolítica e análise setorial.

2. O Crescimento da Influência das Investidoras: Uma Mudança Trilionária

O relatório destaca um movimento ainda subestimado: as mulheres controlam cada vez mais o patrimônio global e se tornam as principais decisoras financeiras em mais famílias. E suas expectativas são mais claras e estruturadas:

• transparência total
• planejamentos baseados em cenários
• alocação alinhada a valores e propósito
• estabilidade e visão de longo prazo
• relação consultiva, não transacional

A Nob Hill nasceu com esse DNA. Um escritório construído por perspectivas complementares, que naturalmente atrai famílias que valorizam clareza, alinhamento e consistência.

3. Regionalização: O Capital Está se Tornando Local-For-Local

Um dos insights mais fortes do relatório: mudanças marginais na alocação global podem mover mais de US$ 1 trilhão entre regiões. Investidores estão buscando:

• conhecimento local
• due diligence cross-border
• orientação regulatória e estratégica
• clareza sobre riscos regionais

Isso reforça diretamente o posicionamento da Nob Hill.

Para investidores internacionais olhando para o Brasil, e para famílias brasileiras investindo no exterior, oferecemos:

• análise local em infraestrutura, energia, agronegócio, crédito e special situations
• recomendações integradas a visão macro e geopolítica
• due diligence técnico de projetos
• acesso a oportunidades internacionais de private markets com rigor de risco

Em um mundo mais fragmentado, entender riscos é o novo centro da preservação patrimonial.

4. O Fim da Comoditização de Taxas: Valor Precisa Ser Comprovado

Mesmo com o crescimento do patrimônio global, a McKinsey aponta que: as margens do setor estão sob pressão.

Custos subiram. A concorrência ampliou. E famílias rejeitam modelos de cobrança opacos. Vão prosperar os escritórios que:

• entregam soluções, não produtos
• dominam mercados públicos e privados
• comunicam com clareza
• alinham incentivos com as famílias

O modelo de preços da Nob Hill, de fee fixo, já reflete esse novo cenário: sem comissões, sem incentivos escondidos, sem conflito de interesse. Apenas alinhamento, transparência e competência.

Como a Nob Hill Se Posiciona Para Essa Nova Era

Da convergência à regionalização, a direção estratégica é clara:

• Plataforma de soluções multi-ativos e cross-border. Não um escritório limitado a produtos.
• Forte ênfase em alternativos e temas estruturais. Integrados ao desenho de portfólio.
• Valor alinhado aos novos segmentos de investidores. Especialmente mulheres, famílias globais e sucessores.
• Modelo analítico baseado em macro, geopolítica e regulação. Essenciais para navegar o novo mapa de riscos.
• Precificação simples, transparente e alinhada ao cliente. A indústria caminha para isso. A Nob Hill já está lá.

O Novo Modelo de Family Office

O patrimônio está mudando. Os investidores estão mudando. As expectativas estão mudando.

O family office do futuro será mais global, mais integrado e mais conectado ao propósito das famílias. Exigirá mais análise, mais visão e mais alinhamento.

É essa direção que estamos construindo no Nob Hill Family Office, ajudando famílias a navegar um mundo mais complexo com clareza, estratégia e convicção.